Analyse fondamentale : qu’est-ce que c’est et comment l’utiliser pour le trading en ligne

 

L’analyse fondamentale (FA) est une méthode d’évaluation de la valeur intrinsèque d’un actif et d’analyse des facteurs susceptibles d’affecter son prix à l’avenir. Cette forme d’analyse est basée sur des événements et des influences externes, ainsi que sur des bilans et des tendances de l’industrie.L’analyse fondamentale est l’une des deux principales méthodes d’analyse de marché applicables au commerce en ligne, l’autre étant l’analyse technique (AT). Les traders techniques obtiennent toutes les informations dont ils ont besoin pour trader à partir des graphiques, tandis que les traders fondamentaux examinent les facteurs externes et les mouvements de prix de l’actif lui-même.Au cours de cet article, nous verrons en détail comment effectuer une analyse fondamentale et tout ce dont vous avez besoin pour le savoir. En attendant, si vous le souhaitez, vous pouvez accéder aux cours de trading gratuits du courtier XTB, sur lesquels vous trouverez également du matériel pédagogique relatif à l’analyse fondamentale.

 

🔍 Qu’est-ce que:	Méthode d’analyse de marché
❓ À quoi ça sert:	Pour soutenir les investissements
👍 Convient aux:	Investisseurs à moyen/long terme
👨‍🏫 Comment l’apprendre:	Cours XTB
💻 Où le faire:	Courtiers en ligne réglementés

Exemples d’analyse fondamentale en trading

Il existe différents outils et techniques qui peuvent être utilisés , mais l’analyse de type fondamentale a été classée en deux types principaux: analyse descendante et analyse ascendante. L’analyse descendante adopte une vision plus large de l’économie, en commençant par l’ensemble du marché, puis en se rétrécissant à un secteur, une industrie et enfin une entreprise spécifique. En revanche, l’analyse ascendante commence par une action spécifique et s’étend à tous les facteurs affectant son prix. La plupart du temps, une analyse de type fondamentale est utilisée pour évaluer les cours des actions. Comment investir dans des actions et choisir en 2023, mais il peut également être utilisé pour d’autres classes d’actifs, comme le trading forex, les obligations, les cfds et la crypto-monnaie. Les outils que les traders peuvent choisir pour leur analyse fondamentale varient en fonction de l’actif négocié. Par exemple, les négociants en bourse peuvent choisir de consulter les chiffres du rapport sur les bénéfices d’une entreprise: revenus, bénéfices par action (EPS), croissance projetée et marges bénéficiaires. Les cambistes peuvent plutôt choisir d’évaluer les chiffres publiés par les banques centrales, ce qui leur permet de comprendre l’état de l’économie d’un pays.  

 

Analyse fondamentale: livres et cours

Vous pouvez apprendre à investir en effectuant une analyse fondamentale correcte à travers des cours et des livres de trading dédiés. A cet égard, le courtier, propose plusieurs cours gratuits, répartis selon le niveau (débutant, intermédiaire, avancé et premium), sur lesquels vous pouvez étudier l’analyse fondamentale et l’analyse techniques. Après avoir étudié, pot réseau puis mettez en pratique ce que vous avez appris sur la démo gratuite du courtier. XTB vous permet d’investir dans des actions, des ETF et des CFD, sans dépôt minimum et avec 0% de commissions sur le trading d’actions et d’ETF.

Lorsque vous vous sentirez prêt, vous pourrez donc investir au compteur réel et acheter vos actions préférées à l’aide d’une analyse fondamentale. Parmisl les livres de trading pour débutants, nous vous suggérons d’acheter le livre « FUNDAMENTAL ANALYSIS: The complete guide to interpreting financial states » de Phillips J. Cooper . Les livres sont souvent moins orientés vers la pratique que les cours mais ils sont indispensables pour approfondir ses connaissances.

 

Que faut-il faire pour une bonne analyse fondamentale ?

Les étapes à suivre pour réaliser une analyse fondamentale d’un titre, sur un courtier ETF, sont les suivantes:

Étape 1: Analyse économique et de marché

• Structure du secteur: concurrence et dynamique du marché
• Produits/services de l’entreprise: ce que font les produits, quelle technologie ils utilisent, menace de produits de substitution
• Structure des coûts et composition des revenus de l’entreprise
• Stratégie de l’entreprise: sont les objectifs déclarés de l’entreprise pour la croissance future
• Environnement réglementaire

Étape2: Analyse des états financiers

• État financier:Cours à la valeur comptable des capitaux propres, valeur de marché nette des actifs
• État des résultats: bénéfices, flux de trésorerie disponibles, revenus, EVA
• État des flux de trésorerie: opérations, financement et investissement
• Autres facteurs non inclus dans les états financiers: secteur d’activité Publications et

Étape 3: Prédire les gains pertinents

• Quels sont les « moteurs de valeur » importants?
• Quelles sont les prédictions? Meilleure estimation des moteurs de valeur?
• Quels facteurs pourraient nuire aux prévisions?

Étape 4: Formuler une valeur d’action

• Envisager l’approche d’évaluation
• Appliquer le modèle d’évaluation aux données disponibles des étapes 1 à 4

Étape 5: Déterminer votre position

• Déterminer s’il faut acheter, vendre ou détenir une action
• Envisager d’éventuelles réserves relatives aux prévisions faites

 

Analyse fondamentale : de la théorie à la pratique

Après avoir compris comment effectuer une analyse fondamentale, basée sur un bon livre ou cours de trading, vous pouvez procéder à son application dans votre activité de trading en ligne. Tout ce que vous avez à faire est de vous inscrire auprès d’un courtier en ligne réglementé qui vous permet d’acheter des actions, de déposer le montant minimum établi par la plateforme et d’ouvrir des positions en fonction de vos déductions.Tous les courtiers du tableau ici peuvent être testés via un compte Démo gratuite , où vous pouvez simuler la négociation d’actions sans risquer de perdre de l’argent. Le courtier est particulièrement populaire auprès des débutants car, avec un dépôt minimum de seulement 50€, il vous permet de copier les transactions des meilleurs traders sur la plateforme sans avoir besoin de savoir comment faire une analyse fondamentale appropriée.

 

Analyse fondamentale: avantages et inconvénients

Voyons brièvement comment résumer les avantages et les inconvénients de l’analyse fondamentale. Avantages de l’analyse fondamentale L’analyse fondamentale aide les traders et les investisseurs à rassembler les informations nécessaires pour prendre des décisions rationnelles sur les positions à adopter. En basant ces décisions sur des données financières, il y a peu de place pour les préjugés personnels.Plutôt que d’établir des points d’entrée et de sortie, l’analyse fondamentale cherche à comprendre la valeur d’un actif afin que les traders puissent avoir une meilleure vision à long terme du marché. Une fois que le trader a déterminé une valeur numérique pour l’actif, il peut la comparer au prix actuel du marché pour déterminer si l’actif est surévalué ou sous-évalué. L’objectif est de profiter de la correction du marché. Inconvénients de l’analyse fondamentale L’analyse fondamentale peut prendre du temps, nécessite plusieurs domaines d’analyse, ce qui peut rendre le processus extrêmement compliqué. Parce que l’analyse fondamentale adopte une vision à long terme du marché, les résultats ne se prêtent pas à des décisions rapides. Les traders qui cherchent à créer une méthodologie pour entrer et sortir des transactions à court terme peuvent être mieux adaptés à l’analyse technique.Il est également important de considérer le meilleur et le pire des scénarios. L’analyse fondamentale fournit une vision plus complète du marché, mais en même temps, il est possible que des changements économiques, politiques ou législatifs négatifs surprennent les marchés (il suffit de penser au Covid-19 ou à la guerre en Ukraine).

 

Conclusions sur l’analyse fondamentale

Ici nous arrivent aux conclusions de notre étude sur l’analyse fondamentale, une méthode de valorisation utilisée surtout par les traders à long terme pour identifier les actions bien cotées et celles qui ont des perspectives d’avenir favorables. Warren Buffett lui-même, l’un des investisseurs les plus réputés au monde, est un ardent promoteur de ce type d’analyse. Cependant, il est bon de savoir que, comme toute autre stratégie ou technique d’investissement, l’analyse fondamentale n’est pas toujours couronnée de succès. Le fait que les fondamentaux montrent qu’une action est sous-évaluée ne garantit pas qu’elle atteindra sa valeur intrinsèque de sitôt. Les choses ne sont pas si simples et la tendance des prix réels est influencée par de nombreux facteurs, c’est pourquoi les investisseurs utilisent souvent un mix de stratégies de trading pour évaluer le potentiel de croissance et de rentabilité d’une entreprise.Enfin, nous vous rappelons qu’à travers la démo de trading en ligne  vous pouvez tester les analyses et les stratégies sans risquer de perdre de l’argent.

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